7月17日，上海證券交易所對(duì)上海維安電子股份有限公司（下稱“維安股份”）發(fā)出問(wèn)詢函。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，維安股份于2023年6月20日遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市。
本次沖刺上市，維安股份計(jì)劃募資15.3億元，將用于非半導(dǎo)體保護(hù)器件產(chǎn)業(yè)升級(jí)及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、半導(dǎo)體保護(hù)及功率器件研發(fā)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能保護(hù)及電源管理芯片研發(fā)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、車規(guī)級(jí)功率器件及模塊封測(cè)產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
天眼查信息顯示，成立于1996年5月，前身為上海維安熱電材料股份有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為6382.2523萬(wàn)元，法定代表人為王軍，股東包括上海材料研究所有限公司等。
據(jù)招股書(shū)介紹，維安股份是一家專注于電路保護(hù)與功率控制的綜合解決方案提供商，主要從事電子元件、功率半導(dǎo)體分立器件與模擬集成電路的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品分為電路保護(hù)產(chǎn)品、功率控制產(chǎn)品兩大類，是電子設(shè)備的兩大核心功能元器件。
2020年、2021年和2022年，維安股份的營(yíng)收分別為7.84億元、11.53億元和11.88億元；凈利潤(rùn)分別為7910.55萬(wàn)元、1.26億元和1.27億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為7468.60萬(wàn)元、1.17億元和1.13億元。
不難看出，維安股份2022年的業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴陆?，其中營(yíng)收較2021年增長(zhǎng)幅度不高，同比增長(zhǎng)約3.08%。另外，維安股份2022年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)略低于2021年。
維安股份在招股書(shū)中表示，該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)系受到多重因素影響。其中，外部因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化、下游市場(chǎng)需求波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激化等；內(nèi)部因素包括產(chǎn)品版圖擴(kuò)張、新產(chǎn)品及新業(yè)務(wù)投入力度加大等。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，這和維安股份的毛利率下降也有直接關(guān)系。報(bào)告期內(nèi)，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為31.50%、30.33%和29.66%。維安股份方面稱，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率與其業(yè)務(wù)模式、下游市場(chǎng)需求、原材料成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和議價(jià)能力等多因素均有密切聯(lián)系。
招股書(shū)顯示，維安股份的收入主要來(lái)自電路保護(hù)產(chǎn)品、功率控制產(chǎn)品，其中，電路保護(hù)產(chǎn)品2022年的收入略有下降，貢獻(xiàn)占比連年走低。報(bào)告期內(nèi)，維安股份的電路保護(hù)產(chǎn)品收入分別為6.87億元、8.70億元和7.61億元，占比分別為87.86%、75.61%和64.12%。
本次上市前，材料所直接持有維安股份35.31%股權(quán)，為該公司控股股東。據(jù)材料所與橫琴材毅、瑞森美一號(hào)、瑞森美二號(hào)、橫琴維騰、橫琴瓊雷共同簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議》，材料所通過(guò)其一致行動(dòng)人控制維安股份24.49%股份的表決權(quán)。
因此，材料所合計(jì)控制維安股份59.80%股份的表決權(quán)。據(jù)招股書(shū)披露，材料所的全稱為上海材料研究所有限公司，成立于1999年11月，由上海科學(xué)院持股100%。穿透股權(quán)可知，維安股份的實(shí)際控制人為上?？茖W(xué)院。
IPO前，材料所對(duì)維安股份的持股比例為35.31%，橫琴材毅持股12.10%，園維科技持股7.96%，上?？仆冻止?.94%，橫琴維騰持股7.12%，聚源聚芯持股5.28%，上創(chuàng)科微持股5.13%，物聯(lián)網(wǎng)基金持股4.95%。
同時(shí)，上海武岳峰、武岳峰二期均分別持股3.98%，橫琴瓊雷持股為2.88%，瑞森美一號(hào)持股為1.44%，毛曉峰持股為0.97%，瑞森美二號(hào)持股為0.94%。目前，孫丹為維安股份董事長(zhǎng)，王軍為該公司總經(jīng)理。
維安股份在招股書(shū)中表示，該公司致力于成為電路保護(hù)與功率控制領(lǐng)域的全球領(lǐng)先品牌，在電路保護(hù)領(lǐng)域持續(xù)開(kāi)發(fā)全品類的電路保護(hù)元器件和智能保護(hù)IC，在功率控制領(lǐng)域持續(xù)開(kāi)發(fā)全品類的功率半導(dǎo)體分立器件、功率控制IC和功率模塊。
未來(lái)，維安股份將在夯實(shí)非半導(dǎo)體電路保護(hù)產(chǎn)品、半導(dǎo)體電路保護(hù)產(chǎn)品、功率半導(dǎo)體分立器件的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)拓各類模擬IC、數(shù)?；旌闲盘?hào)IC與功率模塊產(chǎn)品，力求通過(guò)IC產(chǎn)品與應(yīng)用方案深度整合該公司現(xiàn)有電路保護(hù)與功率控制產(chǎn)品
